O consello de administración de Dia mostrou unha opinión favorable e por unanimidade á Oferta Pública de Adquisición (OPA) presentada por LetterOne, sociedade controlada polo investidor ruso Mikhail Fridman, con máis do 29% do capital da cadea de supermercados.
En concreto, o máximo órgano de goberno da compañía informou a Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV) da súa decisión un día antes de que concluíse o prazo para ofrecer a súa opinión sobre a OPA.
Desta forma, o consello de administración deu esta opinión favorable dadas as actuais circunstancias da compañía e "non habendo ningunha outra alternativa" e á luz dos "elevados riscos" que levaría para a empresa, accionistas, acredores, empregados, franquiciados e provedores que a oferta de Fridman non prosperase.
Así, entenden, tras coñecer as opinións emitidas por Bank of America Merrill Lynch International Limited e Rothschild & Co., que a OPA do millonario ruso trátase da "mellor alternativa existente" para o conxunto dos referidos grupos de interese.
Con todo, considera que o prezo da oferta de 0,67 euros non ten a consideración de prezo equitativo, mentres que subliña que LetterOne aínda non indicou que alcance "acordo algún" cos bancos acredores que permita evitar o incumprimento do vencemento o 31 de maio de 2019 da débeda.
Pola súa banda, Rothschild & Co. destaca no seu informe que a oferta pode representar unha "oportunidade" para os accionistas que busquen "liquidez inmediata" para o seu investimento ou que non estean dispostos a asumir os riscos que poderían derivar na perda total do seu investimento.
Ademais, sinala que no caso de que a oferta non teña un resultado positivo ou non se execute o aumento de capital de 500 millóns de euros previsto por LetterOne, provocaría que Dia non fose capaz de lograr un acordo alternativo de recapitalización a curto prazo que lle permita afrontar a situación de patrimonio neto negativo ou un refinanciamento das súas débedas.
De non conseguilo, Rothschild & Co. alerta de que a cadea de supermercados podería quedar obrigada a unha restructuración da súa débeda, incluíndo trocos de débeda por capital, ou incluso a acollerse ao réxime de insolvencia ou a instar a súa disolución e liquidación.
DE LA CIERVA, ÚNICO MEMBRO DO CONSELLO QUE NON ACEPTA A OFERTA
Respecto da decisión sobre a oferta dos actuais membros do consello de administración, Julián Díaz, María Luisa Garaña, Richard Golding, Anglela Lesley, Mariano Martin e Antonio Urcelay mostraron a súa intención de aceptar a oferta de Fridman coas accións entregadas pola compañía nos distintos plans de retribución e presentarán a súa dimisión se a oferta liquídase con éxito.
Borja de la Cierva, titular de 19.077 accións, representativas do 0,003% do capital, manifestou a súa intención de non aceptar a oferta polo que respecta a estes títulos para facilitar a xestión no caso de que a OPA teña resultado positivo e non presentará a súa dimisión.
Con todo, o actual conselleiro delegado, que é tamén titular doutras 10.000 accións, si que aceptará a oferta no que respecta a estes títulos da compañía.
No folleto e respecto da composición do equipo directivo, LetterOne xa indicou que pretende substituír ao actual conselleiro delegado, Borja da Cierva, ademais de propor medidas encamiñadas a reter e fomentar calquera talento do actual equipo.
A CNMV deu 'luz verde' hai unhas semanas á OPA de LetterOne a un prezo de 0,67 euros por título e condicionada á aceptación de, polo menos, o 50% que non controla e a que a compañía non emita accións ou outros instrumentos convertibles en títulos antes de que termine o prazo de aceptación.
En concreto, en virtude da OPA, que valora Dia nun total de 417,07 millóns de euros, LetterOne desembolsaría un total de 296,1 millóns de euros, en metálico, co aval de UBS, polo 70,99% que non controla.
O pasado 20 de marzo a xunta de accionistas de Dia apoiou a ampliación de capital LetterOne por 500 millóns de euros, ante a escasa asistencia á mesma, xa que contou cun 'quorum' do 54,3% do capital social e máis da metade, o 29,01%, correspondía á sociedade vinculada ao investidor ruso.
