¿Qué es el Euríbor y cómo afecta según el tipo de hipoteca que tengas?

El Euríbor es como el tiempo: nunca lo controlamos, siempre cambia y, sin embargo, afecta a nuestro día a día más de lo que pensamos. Y si resulta importante conocer el tiempo para decidir si salimos o no con paraguas, incluso más importante es entender el Euríbor, que puede determinar cuánto pagaremos en la cuota del mes.

Los profesionales en asesoría hipotecaria nos explican que el Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés medio al que los bancos europeos están dispuestos a prestarse dinero entre sí. Se puede calcular en distintos plazos (una semana, un mes, tres meses, doce meses…), pero el más famoso es el Euríbor a 12 meses, porque es el que usan la mayoría de las hipotecas en España como referencia.

En realidad, el Euríbor se ve afectado sobre todo por la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). Es decir, si el BCE sube los tipos de interés para frenar la inflación, el Euríbor también suele subir. Por otro lado, si los baja, el Euríbor tiende a descender. Y como consecuencia, la cuota de la hipoteca puede cambiar dependiendo del tipo de interés que tengamos para nuestra hipoteca.

Imaginemos que tenemos una hipoteca tipo fija, en la cual el tipo de interés no cambia. En este caso, pase lo que pase en el mercado, la cuota mensual siempre será la misma. No se verá afectada tanto si el sube, baja, continúa estable… no hace ninguna diferencia. Podríamos decir que este tipo de hipoteca nos blinda de la fluctuación del Euríbor. Esto puede generar tranquilidad y facilitar la planificación financiera. Sin embargo, de cara al futuro, en el caso de que el Euríbor baje, no se aplicará ningún descuento, ni nos beneficiamos de este descenso.

Por otro lado, un caso diferente sería el de tener una hipoteca variable. En este caso, el Euríbor sería la pieza fundamental, dado que en las hipotecas variables, el interés se calcula sumando un diferencial fijo al valor del Euríbor vigente en cada revisión. Por ejemplo, si el diferencial es del 1% y el Euríbor está al 2%, pagarás finalmente un 3%. Pero si en la próxima revisión el Euríbor ha subido al 4%, tu interés pasa al 5%. 

Esto puede traducirse en subidas mensuales de incluso cientos de euros y representar un impacto en el presupuesto de las familias. Sin embargo, durante años, cuando el Euríbor estuvo en valores negativos, los hipotecados variables fueron beneficiados con un pago muy inferior.

Finalmente, la hipoteca mixta combina las dos fórmulas anteriores. Normalmente ofrece un tipo fijo durante los primeros años (por ejemplo, 5 o 10 años), y después pasa a ser variable, referenciada al Euríbor. Esto da cierta seguridad al principio, cuando suelen coincidir los años de mayor gasto (muebles, reformas), y más adelante se cambia el tipo estando sujeto al Euríbor. Es una opción intermedia para quienes buscan equilibrio entre estabilidad y posibles ahorros futuros si el Euríbor baja.

En cualquier caso, entender qué es el Euríbor ayuda a anticipar cómo puede afectar a tu economía según el tipo de interés que se haya elegido. No se trata de convertirse en experto financiero, pero sí de tener la información necesaria para tomar decisiones financieras responsables, que nos beneficien de cara al futuro.